央行降息风波未平 理财收益下跌

　　据游金地小编了解到，上月，央行宣布降息，将存款利率浮动上限由基准利率的1.1倍扩大到了1.2倍。而在执行中，各家商业银行总行都纷纷给予一级分行自主定价的权力，也就是说各家商业银行最高上浮20%，但是否上浮，上浮多大比例，可由不同地区的一级分行银行自主确定。

    然而小编觉得从目前的实施效果来看，各家商业银行纷纷上浮利率，对存款的竞争将更加激烈。同样，银行为应对年末的考核，也未下调理财产品收益率。

　　目前，在广州地区多家国有银行都已经执行对定期存款利率一浮到顶的政策，上浮20%后，一年期定存利率从原来的2.75%上浮20%到3.3%。上浮后甚至比降息前的利率定价还要高。

　　中国银行目前已将三个月、半年、一年、两年和三年的定期存款全部一浮到顶。而建设银行广东省内也开始将一年期、两年等定期存款浮到顶。不过，记者在中行和建行广州市内网点调查时，网点业务人员都表示，要享受上浮到顶的存款利率，需要在该行存款大于1万元。

　　此外，交通银行广东省分行也对各档存款的利率定价全部执行逐笔审批的政策，最高上浮20%。网点工作人员表示，实际上基本全部都可以执行上浮20%。在深圳地区，农业银行也开始采取两年以下各期限利率全部上浮到顶的政策。

　　除了国有银行，城商行和部分股份制银行更是降息第二天就旋即宣布各档期存款利率一浮到顶。如南京银行、宁波银行和中信银行等。而一开始跟随国有大行的几家股份制银行，包括招商银行、光大银行、广发银行，也开始纷纷对利率进行上浮，不过上浮的程度反而不如各档期一浮到顶的国有银行。

　　虽然央行降息后市场资金有较大的宽松，但是银行理财产品收益率并未大幅下降。普益财富监测数据显示，上周73家银行共发行了821款理财产品，产品发行量增加43款。银行理财产品的平均预期收益率为5.08%，也较前一周上升了12个基点。其中，预期收益率在6.00%及以上的理财产品共49款，市场占比为5.97%。

　　此外，银率网数据库统计也显示，11月份有20家商业银行共发行270款人民币结构性理财产品，平均投资期限178天，平均预期收益率5.86%，较10月份上升0.17个百分点。

　　此外，最近股市火爆，也有不少银行推出了挂钩股票的结构性理财产品。银率网统计显示，三季度商业银行发行的挂钩股票指数的结构性理财产品达235款。由于市场向好，产品的收益率也高企。如农行一款“金钥匙如意组合”私人银行看涨沪深300指数人民币理财产品，91天到期收益率有7.4%。但理财分析师也提醒，挂钩股票的结构性理财产品较适合有投资经验且偏好风险较高的投资者，且结构设计往往较为复杂，如对标的市场没有足够的了解和认识初级投资人，建议还是稳健投资为好。

　　不过，不少市场人士都认为，随着降息影响的增加，银行理财产品的平均收益水平将进一步下行，购买银行理财产品应选择更长的期限，如一年期以上的银行理财产品等中长期产品可以锁定较高收益。“为了防止存款流失，银行会选择发行中长期理财产品，一方面可以通过中长期理财产品的价格优势留住客户，另一方面可以增加客户黏性。”银行客户经理表示。

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