国泰君安IPO通过 A股迎来五年最大IPO

　　3日晚间，中国证监会公布了最新一期主板发审委的审核结果，国泰君安证券首发申请通过。

　　有分析人士指出，尽管这并不意味着最终拿到批文，但按照以往经验，国泰君安登陆A股没有悬念；而根据其此前披露的招股说明书，国泰君安有望打破中国核电132亿元(人民币，下同)的IPO纪录，创下自2010年7月农业银行[2.94%资金研报]以来A股最大规模的IPO项目。

　　根据招股说明书，国泰君安拟发行A股不超过15.25亿股，占发行后总股本的比例为10%-20%，不涉及老股转让，发行后总股本不超过76.25亿股；拟登陆上海证券交易所，募集资金将全部用于补充公司资本金，增加营运资金，发展主营业务。

　　根据业内人士测算，以国泰君安2014年每股收益1.07元计，如新股发行量达到上限15.25亿股，其发行后每股收益约为0.856元。目前，A股IPO的发行后市盈率(即每股股价/每股收益)大多控制在23倍，以此计算，国泰君安发行价可达19.69元，其融资总额将达300亿元。

　　值得注意的是，目前A股大盘正在冲击5000点关键点位，日渐增多的大型IPO项目可能从资金面上对股指有所冲击。国都证券策略分析师肖世俊在接受中新社记者采访时表示，考虑到近期新股包括中国核电等的体量相对较大，本轮新股发行对市场影响相对较大，加之监管收紧，预计本周上涨空间有限。